《華爾街日報》報導，OpenAI 已與甲骨文（Oracle）簽署合約，未來五年將採購價值 3,000 億美元的運算資源，這是史上最大規模的雲端合約之一。這顯示，即使外界擔憂 AI 泡沫化，AI 資料中心的投資仍持續飆升。與此同時，甲骨文公布最新一季財報，業績強勁，反映生成式 AI 正推動企業雲端需求的結構性轉變。
雲端與資料庫業務強勁成長
甲骨文未來收入的成長指標 RPO（Remaining Performance Obligations）在本季達到 4,550 億美元，年增 359%，單季增加 3,170 億美元。《VentureBeat》指出，這項數據反映出甲骨文已經鎖定大規模的長期合約，對市場來說是一個重要的風向。
具體來看，甲骨文的雲端基礎設施（OCI）營收較去年同期成長 54%，自治資料庫收入成長 43%，多雲資料庫收入則增加逾 15 倍。這些成長不僅來自基礎設施的擴張，也與企業在導入 AI 過程中對資料管理與跨平台整合的需求有關。
甲骨文並預期，雲端業務將在 2026 財年成長 77%，達到 180 億美元，之後四年將分別躍升至 320 億、730 億、1,140 億與 1,440 億美元。
從訓練到推理：AI 產業新焦點
甲骨文董事長 Larry Ellison 在財報電話會議指出，企業決策者必須理解一個關鍵市場區別：AI 訓練雖然是龐大的市場，但長期來看，「推理」（inference）的規模可能更大。推理指的是 AI 模型在實際應用中運行與回應需求，涵蓋醫療影像分析、自駕車、金融流程自動化等多個領域。這樣的觀點提醒企業，評估 AI 基礎設施時，不僅要考慮模型訓練，還需關注模型在部署與服務階段的運算需求。
這顯示，與主要聚焦於 AI 訓練能力的競爭對手 Microsoft Azure、Amazon Web Services 和 Google Cloud Platform 不同，Oracle 認為真正的企業價值在於推論：也就是將 AI 模型運行在專屬的企業資料上。
而甲骨文能夠獲得 OpenAI、NVIDIA、Meta 等公司的合約，主要來自於其在網路效能方面的優勢。Ellison 表示，若資料傳輸速度更快，AI 工作負載的執行效率也更高，成本因而降低。這代表在比較不同雲端服務供應商時，企業除了算力規模，也需要關注針對特定工作負載的效能表現。
《VentureBeat》也分析，甲骨文最大的差異化優勢在於，其「以資料庫為核心」的 AI 策略，正好解決企業導入 AI 時面臨的挑戰：如何在確保安全的前提下，將 AI 模型應用於專屬的企業資料。甲骨文也將包括 ChatGPT、Gemini、Grok 和 Llama 在內的主流 AI 模型與應用程式直接整合到其雲端平台中，讓企業能夠直接把這些模型套用到自家資料上，而不需要搬移資料或冒風險將其暴露在外部環境中。
甲骨文 AI 浪潮給企業的三大啟示
《VentureBeat》分析，甲骨文的財報顯示，AI 基礎設施市場正面臨明顯轉折。首先，雲端運算需求已大幅超出供給，企業若要部署 AI，必須提前確保基礎設施資源。同時，大型企業對專用雲區域的需求上升，甲骨文宣稱可在三個機櫃內提供完整雲端功能，成本遠低於主要競爭對手，突顯市場正朝向專屬 AI 雲的方向發展。
另一方面，應用程式整合的重要性正在提升。甲骨文同時是基礎設施與應用服務供應商，能將 AI 能力直接嵌入業務系統，形成差異化優勢。對企業決策者而言，這意味著試驗性 AI 專案的階段已經結束，市場需求正轉向能處理龐大資料、具備安全與效能保障的生產級部署。即使短期內尚未實際導入，企業也必須及早規劃，以免錯失基礎設施與市場時機。
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＊本文開放合作夥伴轉載，資料來源：《VentureBeat》、《The Wall Street Journal》，首圖來源：
