美國聯準會（Fed）理事 Christopher J. Waller 近日在 Payments Innovation Conference 演講中，強調「我們正處於一場由科技驅動的支付革命中，聯準會打算積極參與這場革命。」Waller 表示，目前聯準會正在研究一種「支付帳戶」（payment account）新構想，目的是提供「受控且有限的方式」，讓目前需透過中介銀行處理支付業務的金融科技與加密貨幣公司，能夠直接連接聯準會的支付基礎設施。
「支付創新發展迅速，聯準會必須跟上腳步，」Waller 強調支付系統正處於一場技術驅動的革命之中，因此 Fed 必須積極應對包括穩定幣、資產代幣化以及 AI 等新興技術。《FinanceFeeds》與《Reuters》皆提到，此舉反映 Fed 正從「被動監督」轉為「直接實驗與參與者」的角色。另一方面，這也意味著聯準會將進入一個「新時代」：不僅開始放下對去中心化金融（DeFi）產業的懷疑，更歡迎這些產業共同討論與形塑美國支付系統的未來。
開放「精簡版支付帳戶」，但設有限制條款
Waller 形容聯準會正在研究的「支付帳戶」是「精簡版」，這類帳戶的目標，是為那些進行大量支付活動，但不需要或不希望擁有傳統主帳戶完整功能的合法合格實體，提供最基本的聯準會支付服務。Waller 也提到，對於這些風險較低的支付帳戶，聯準會也會考慮提供簡化版的審查時程。
為了降低聯準會的營運風險，並控制帳戶規模與對資產負債表的影響，Waller 強調這些支付帳戶將有四大限制：首先，這些帳戶不支付利息；其次，帳戶一旦餘額歸零，支付將被拒絕；第三，帳戶可能會設定餘額上限，以避免規模過大；最後，排除緊急借貸資格，無法使用貼現窗口資金。
這樣的設計目的在於，讓創新者能使用央行支付管道，但同時不增加整體金融體系的營運風險。Waller 說明，這僅是一個原型構想，聯準會研究團隊正持續評估其可行性與監管框架，並將徵詢相關利害關係人的意見。
「精簡版支付帳戶」開啟進入傳統銀行體系的新通道
若「精簡版支付帳戶」的機制能成功落地，將顯著改變目前只有銀行才能擁有聯準會主帳戶的現況。《FinanceFeeds》的報導指出，這樣的轉變，有機會讓那些長期被銀行拒絕服務的加密貨幣公司與新創支付業者，第一次有機會直接使用聯準會的支付與結算系統。
過去許多加密貨幣與金融科技業者，因監管風險、銀行顧慮等因素，很難在美國開設銀行帳戶或與銀行維持穩定的合作關係。如今，在 Waller 提出「支付帳戶」概念後，就像為這些無法透過銀行進入體系的創新業者，開啟一條新通道。
創新與穩定的平衡
Waller 強調，聯準會不會因此放寬審查標準，而是致力設計一套能在「創新與風險之間取得平衡」的制度，確保在不增加金融體系風險的前提下推動開放。
Waller 表示，聯準會應該做得更多，以支持那些推動支付體系變革的創新者，同時他也提醒，央行的責任是確保這些創新能在「安全且高效率的支付系統」中穩定運行。這場由科技驅動的轉變，也將重新定義聯準會在未來數位金融生態中的角色定位。
＊本文開放合作夥伴轉載，參考資料：Fed、《Finance Feeds》、《Reuters》，首圖來源：Fed
