Google 母公司 Alphabet 近日公布 2025 年第三季財報，總營收達到 1,023.5 億美元，寫下史上首度單季營收突破 1,000 億美元的里程碑。
第三季出色的財務表現主要得益於核心業務的強勁成長：廣告與雲端運算業務營收均超出預期。其中Google Cloud 的營收成長 34%，成為 Alphabet 成長最快的部門之一，而搜尋廣告業務的成長也維持在兩位數。
在傳統搜尋廣告模式及雲端業務持續支撐獲利之際，Google 接下來如何透過積極的 AI 技術整合與產品化戰略，為公司長期發展鋪平道路？
搜尋與廣告優勢仍在，但結構正在變化
搜尋與廣告業務仍然是 Alphabet 營收的絕對主力。在第三季度，Google 的廣告收入總額達到 741.8 億美元，年增長率為 12.6%，搜尋與其他（Search and Other）部門的營收為 565.7 億美元，年增 14.5%。廣告收入的增長，也緩解部分投資者對經濟不確定性可能衝擊數位廣告市場的擔憂。
然而挑戰依然存在，微軟和 OpenAI 共同推出由 AI 驅動的 Atlas 瀏覽器，目的是直接與 Google 的核心搜尋引擎和瀏覽器生態競爭，這被視為多年來對 Google 搜尋主導地位的重大挑戰。
AI 重新定義搜尋
分析師指出，儘管 AI 驅動的搜尋量正在不斷提升，但 Google 的搜尋市場份額似乎穩定下來，Google 也正在保護自己的核心領域，不打算放棄領先地位。
為了鞏固在搜尋領域的主導地位，Google 正在搜尋結果中導入更多 AI 功能，像「AI Overviews」（AI 總覽）和「AI Mode」（AI 模式），這標誌著 Google 正在將搜尋體驗從單純的「資訊檢索」轉向「生成式回答」，試圖以 AI 重組資訊的呈現順序與用戶決策流程，並藉由將 AI 功能植入其產業領先的搜尋引擎中，保護在搜尋領域的核心地位，不會被 ChatGPT、Perplexity 等 AI 驅動的問答引擎所超越。
從財報觀察，AI 導入後的搜尋業務仍維持增長，展現 Google 搜尋整合 AI 的初期成效，成功減輕投資者對於生成式 AI 威脅核心搜尋業務的擔憂。
Gemini 正在逼近 ChatGPT 的領先地位
在 Alphabet 第三季財報中，還有一個引起關注的數字，就是 Gemini 的每月活躍用戶已達 6.5 億。相較於上一季公布的 4.5 億月活躍用戶數，Gemini 用戶的大幅成長，也正在加速逼近 ChatGPT 的市場領導地位。
《Business Insider》近期報導，在 Google 於今年 8 月推出 Gemini 2.5 Flash Image （Nano Banana）後，讓 Gemini 的下載量飆升，也使得競爭對手 Adobe 的生成式 AI 影像和視訊應用程式 Firefly ，下載量在 Nano Banana 推出後的一周內減少超過一半。根據 Appfigures 的數據，截至今年 10 月 6 日，Gemini 的下載量與今年 7 月最後一週相比增長 331%， Firefly 的下載量卻下降 68%。從這些數據可見 Gemini 在市場的成長，以及對產業競爭版圖的衝擊。
Google 的雙引擎時代
「我們看到 AI 正在推動公司取得真正的業務成果，」Alphabet 執行長 Sundar Pichai 表示，Google 正處於「擴張時期」。為支持全面的 AI 發展和不斷增長的客戶需求，Alphabet 再次上修了今年的資本支出預測，預計今年的資本支出預算將達到 910 億至 930 億美元，高於上一季報告中的 850 億美元，其中大部分資金將用於建造 AI 運算所需的大型資料中心。
Alphabet 財報數字的背後，顯示傳統的搜尋廣告業務依然是主要利潤來源，並透過龐大的廣告網絡維持穩定的獲利；另一方面，AI 產品化和雲端基礎設施的成長，也正在成為公司未來營收增長的動能，持續牽動未來的戰略佈局。
＊本文開放合作夥伴轉載，參考資料：《Business Insider》 1、《Business Insider》 2、《Reuters》、《AP News》、《Investopedia》、《The Guardian》，首圖來源：Unsplash。
